लिक्विडिटी ब्रिज क्या है?
लिक्विडिटी ब्रिज एक सॉफ़्टवेयर है जो ब्रोकर के लिक्विडिटी प्रोवाइडरों को उसके ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म से जोड़ता है। यह हर LP की कीमतें लेता है, उन्हें आपके spread के साथ हर सिंबल के लिए एक साफ़ कीमत में बदलता है, और वह कीमत MetaTrader, वेब और FIX क्लाइंट को भेजता है।
लिक्विडिटी ब्रिज कैसे काम करता है
हर LP और हर प्लेटफ़ॉर्म अपना प्रोटोकॉल इस्तेमाल करता है और सिंबल का नाम अपने तरीके से रखता है। ब्रिज बीच में रहता है ताकि किसी भी तरफ़ कुछ बदलना न पड़े।
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हर LP कनेक्ट करें
ब्रिज हर लिक्विडिटी प्रोवाइडर के साथ एक सेशन खुला रखता है, आमतौर पर FIX 4.4 या TCP पर, जिसकी अपनी हार्टबीट और रीकनेक्ट व्यवस्था होती है।
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सिंबल को एक जैसा बनाएँ
एक LP EUR/USD भेजता है, दूसरा EURUSD.x। ब्रिज हर नाम को एक आंतरिक सूची से मैप करता है ताकि कीमतें सही सिंबल पर पहुँचें।
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कीमत चुनें
हर सिंबल के लिए यह एक LP लेता है, सभी LP में से बेस्ट bid और ask लेता है, या priority क्रम अपनाता है जो feed रुकने पर failover करता है।
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अपनी प्राइसिंग लागू करें
Markup, न्यूनतम और अधिकतम spread और ट्रेडिंग आवर्स कच्ची कीमत को उस कीमत में बदलते हैं जो आपके क्लाइंट देखते हैं।
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इसे हर प्लेटफ़ॉर्म पर भेजें
MetaTrader 4 और 5, वेब टर्मिनल और FIX क्लाइंट, हर एक को अपने सिंबल नाम और spread मिलते हैं।
ब्रिज, लिक्विडिटी प्रोवाइडर, aggregator या MT5 Gateway?
ये शब्द अक्सर ढीले-ढाले ढंग से इस्तेमाल होते हैं, और वेंडर अक्सर इनमें से एक से ज़्यादा चीज़ें साथ में बेचते हैं। हर एक का काम यह है।
लिक्विडिटी प्रोवाइडर
बैंक, prime of prime या एक्सचेंज, जो कीमतें कोट करता है और ऑर्डर फ़िल करता है। लिक्विडिटी यहीं से आती है, यह उसे आगे पहुँचाने वाला सॉफ़्टवेयर नहीं है।
लिक्विडिटी aggregator
कई LP से एक ही इंस्ट्रूमेंट के कोट को मिलाकर एक बुक या एक बेस्ट प्राइस बनाता है। कई ब्रिज, जिनमें XiroLink भी शामिल है, अपने काम के हिस्से के रूप में एग्रीगेशन करते हैं।
लिक्विडिटी ब्रिज
LP को ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म से जोड़ता है, प्रोटोकॉल और सिंबल नामों के बीच अनुवाद करता है, और आपके प्राइसिंग नियम लागू करता है। कुछ ब्रिज ऑर्डर भी रूट करते हैं।
MT5 Gateway
MetaTrader 5 को बाहरी price feed और एग्ज़ीक्यूशन से जोड़ने के लिए MetaQuotes का इंटरफ़ेस। ब्रिज और datafeed इसी के ज़रिए MT5 से जुड़ते हैं।
Gateway के बारे में और जानकारी: लिक्विडिटी ब्रिज बनाम MT5 gateway, और बाक़ी शब्दों के लिए देखें शब्दावली.
ब्रिज के दो हिस्से
ब्रिज दो काम कर सकता है: कीमतें बाँटना, और क्लाइंट के ऑर्डर एग्ज़ीक्यूशन के लिए LP तक रूट करना। XiroLink पहला काम करता है। यह ऑर्डर रूट नहीं करता, इसलिए ट्रेड आपके प्लेटफ़ॉर्म और आपके मौजूदा एग्ज़ीक्यूशन सेटअप के पास ही रहते हैं।
A-book
क्लाइंट के ट्रेड LP तक आगे भेजे जाते हैं। ब्रोकर markup या कमीशन से कमाता है और उस पर मार्केट जोखिम कम रहता है।
B-book
ब्रोकर क्लाइंट के ट्रेड अपने पास रखता है और दूसरी तरफ़ की पोज़िशन लेता है, यानी मार्केट जोखिम ख़ुद उठाता है।
Hybrid
ज़्यादातर ब्रोकर दोनों को मिलाकर चलाते हैं, क्लाइंट, ग्रुप, साइज़ या सिंबल के आधार पर कुछ flow आगे भेजते हैं और बाक़ी अपने पास रखते हैं।
विस्तार से पढ़ें: A-book बनाम B-book बनाम hybrid. आप कोई भी मॉडल चलाएँ, XiroLink के रिस्क अकाउंट हर LP पर आपके coverage अकाउंट और आपकी house book का हिसाब रखते हैं, लाइव P&L और हर सिंबल के एक्सपोज़र के साथ।
लिक्विडिटी ब्रिज कौन इस्तेमाल करता है
कोई भी फ़र्म जो क्लाइंट को एक से ज़्यादा स्रोत से, एक से ज़्यादा प्लेटफ़ॉर्म पर, या अपने spread के साथ कीमतें देती है।
फ़ॉरेक्स और CFD ब्रोकर
एक साफ़ कीमत के पीछे कई LP, MT4, MT5 और FIX पर हर क्लाइंट ग्रुप के लिए अलग spread के साथ।
और पढ़ेंProp firm
चैलेंज सर्वर पर स्थिर और वास्तविक कीमतें, और feed के stale होते ही अलर्ट।
और पढ़ेंक्रिप्टो और मल्टी-एसेट ब्रोकर
एक ही feed में फ़ॉरेक्स, मेटल्स और क्रिप्टो, आपके अपने LP से या बिल्ट-इन मार्केट डेटा से।
और पढ़ेंकई ब्रांड वाले ग्रुप
एक LP कनेक्शन कई ब्रांड और सर्वर के बीच साझा, हर एक का अपना spread।
और पढ़ेंलिक्विडिटी ब्रिज कैसे चुनें
छह बातें जो ब्रिज वेंडरों को एक-दूसरे से अलग करती हैं, और जिन्हें लाइव होने के बाद बदलना मुश्किल होता है।
प्राइसिंग मॉडल
फ़िक्स्ड मासिक फ़ीस, ट्रेड वॉल्यूम पर फ़ीस, या दोनों। वॉल्यूम फ़ीस आपके flow के साथ बढ़ती जाती है।
प्रोटोकॉल
LP के लिए FIX 4.4 और TCP, साथ ही आपके अपने क्लाइंट और टूल के लिए FIX, TCP या WebSocket।
प्लेटफ़ॉर्म
नेटिव MetaTrader 4 और 5 datafeed, और उनके साथ आप जो भी वेब या FIX प्लेटफ़ॉर्म चलाते हैं।
एग्रीगेशन और failover
बेस्ट प्राइस, एक LP या priority क्रम, हर सिंबल के लिए अलग से चुना गया, और feed रुकने पर क्या होता है।
मॉनिटरिंग
stale feed के बारे में आपको ब्रिज से पता चलता है, या आपके क्लाइंट से।
होस्टिंग और सुरक्षा
LP व्हाइटलिस्टिंग के लिए आपका अपना सर्वर और फ़िक्स्ड IP, टू-फ़ैक्टर लॉगिन और हर बदलाव का ऑडिट लॉग।
XiroLink यह कैसे करता है
ब्रोकरों के लिए लिक्विडिटी ब्रिज, जो फ़िक्स्ड IP वाले आपके अपने सर्वर पर होस्ट होता है। फ़िक्स्ड मासिक प्राइसिंग, कोई वॉल्यूम फ़ीस नहीं।
Maker और taker
अपने फ़िक्स्ड IP से FIX, TCP, WebSocket और मार्केट डेटा feed के ज़रिए LP और प्लेटफ़ॉर्म कनेक्ट करें।
और जानेंप्राइस इंजन
कई LP को एक साफ़ feed में मिलाएँ, failover, stale प्राइस अलर्ट और लाइव price path के साथ।
और जानेंसिंबल मैपिंग
एक यूनिवर्सल सिंबल लिस्ट, जो बिल्ट-इन लाइब्रेरी से एक क्लिक में भर जाती है।
और जानेंMarkup
हर प्लेटफ़ॉर्म के लिए spread प्रोफ़ाइल, एक-क्लिक मल्टीप्लायर और spread लिमिट के साथ।
और जानेंमॉनिटरिंग और अलर्ट
ऐसा dashboard जो दिखाए कि किस चीज़ पर आपका ध्यान चाहिए, और अलर्ट वहीं जहाँ आपकी टीम काम करती है।
और जानेंसुरक्षा और ऑपरेशंस
आपका अपना सर्वर और फ़िक्स्ड IP, टू-फ़ैक्टर लॉगिन, ऑडिट ट्रेल और बैकअप।
और जानेंआगे पढ़ें
लिक्विडिटी ब्रिज बनाम MT5 gateway
कब gateway काफ़ी है, कब आपको ब्रिज चाहिए, और दोनों साथ में कैसे काम करते हैं।
गाइड पढ़ेंलिक्विडिटी ब्रिज की लागत
फ़िक्स्ड, वॉल्यूम-आधारित या दोनों: ब्रिज की कीमत कैसे तय होती है, कैलकुलेटर के साथ।
गाइड पढ़ेंब्रोकरों के लिए FIX API
FIX 4.4 सेशन, मैसेज और कनेक्ट करने से पहले LP के साथ क्या तय करना है।
गाइड पढ़ेंलिक्विडिटी ब्रिज से जुड़े सवाल
लिक्विडिटी ब्रिज क्या है?
लिक्विडिटी ब्रिज एक सॉफ़्टवेयर है जो ब्रोकर के लिक्विडिटी प्रोवाइडरों को उसके ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म से जोड़ता है। यह हर LP के साथ सेशन खुला रखता है, सिंबल नामों को मैप करता है, कीमतें चुनता या मिलाता है, ब्रोकर का markup लागू करता है और नतीजा MetaTrader, वेब और FIX प्लेटफ़ॉर्म को भेजता है। कुछ ब्रिज क्लाइंट के ऑर्डर भी LP तक रूट करते हैं।
क्या लिक्विडिटी ब्रिज और लिक्विडिटी प्रोवाइडर एक ही हैं?
नहीं। लिक्विडिटी प्रोवाइडर कीमतें कोट करता है और ऑर्डर फ़िल करता है। ब्रिज, LP और आपके प्लेटफ़ॉर्म के बीच का सॉफ़्टवेयर है जो दोनों को जोड़ता है और आपके प्राइसिंग नियम लागू करता है।
अगर मेरे पास सिर्फ़ एक LP है, तो क्या मुझे ब्रिज की ज़रूरत है?
हमेशा नहीं। अगर एक LP सीधे एक प्लेटफ़ॉर्म से जुड़ता है और आप उसकी कीमतें जैसी हैं वैसी ही इस्तेमाल करते हैं, तो शायद नहीं। ब्रिज तब काम का साबित होता है जब आपको कई LP, कई प्लेटफ़ॉर्म, हर क्लाइंट ग्रुप के लिए अपना spread, अपने सिंबल नाम, या feed रुकने पर failover चाहिए।
क्या XiroLink ऑर्डर रूट करता है?
नहीं। XiroLink कीमतों वाला हिस्सा संभालता है: LP कनेक्ट करना, एग्रीगेशन, सिंबल मैपिंग, markup, सिंथेटिक इंस्ट्रूमेंट और आपके प्लेटफ़ॉर्म तक डिलीवरी। ट्रेड आपके प्लेटफ़ॉर्म और मौजूदा एग्ज़ीक्यूशन सेटअप के पास रहते हैं, और रिस्क अकाउंट आपके coverage अकाउंट और house book का हिसाब रखते हैं।
लिक्विडिटी ब्रिज की लागत कितनी होती है?
वेंडर मासिक फ़ीस, ट्रेड वॉल्यूम पर फ़ीस, या दोनों लेते हैं। XiroLink की फ़िक्स्ड मासिक फ़ीस है: Standard $799, Professional $1,499 और Enterprise $2,499, बिना वॉल्यूम फ़ीस के। अतिरिक्त LP और मॉड्यूल $200 प्रति माह प्रत्येक।
क्या XiroLink, MT4 और MT5 के साथ काम करता है?
हाँ। MetaTrader 4 और 5, XiroLink datafeed प्लगइन के ज़रिए जुड़ते हैं, और MT5 datafeed आपके History Server के अंदर चलता है। हर सर्वर को अपने सिंबल नाम और markup मिलते हैं।
अपने ही feed पर XiroLink देखें
हम एक डेमो ब्रिज को सिम्युलेटेड या असली LP कीमतों से जोड़कर आपको पूरा सिस्टम दिखाते हैं, फिर आपके साथ मिलकर आपका अपना ब्रिज सेट अप करते हैं।